

O garoto Jimmy (Jack Wild) possuía um artefato curioso que toda criança sempre sonhou em ter, um instrumento falante, na verdade uma Flauta Mágica, chamada Freddie.
Durante um passeio de barco em alto mar o menino acabou adormecendo e enquanto dormia Jimmy e Freddie chegaram a um lugar maravilhoso chamado Ilha Viva. Lá encontraram um mundo onde quase tudo estava vivo e se comunicava, como as árvores, flores, livros, velas, maçanetas e tudo mais.
Recepcionados pelo prefeito H. R. Pufnstuf, que na verdade era um dragão falante responsável pela administração de Ilha Viva, eles receberam todas as honras, mas tudo que os dois queriam era voltar para a casa. Puf leva os dois ao Dr. Pisca, uma coruja, que informa ao grupo a existência de um Caminho Mágico, o qual poderá levar Jimmy de volta.
Na Ilha Viva também morava a bruxa Witchiepoo, uma terrível vilã que pretendia pegar a Flauta Mágica para si e que por isso colocava em perigo a vida dos amigos de Jimmy. Em seus planos maquiavélicos a vilã contava sempre com a ajuda de dois aliados, a aranha Seymour e o abutre Arthur.
Cansada de ver Jimmy e seus amigos padecerem nas mãos de Witchiepoo, a flauta Freddie consegue dar um jeito de sair do bolso do garoto e se entrega à bruxa na condição de que Witchiepoo deixará Jimmy voltar para casa.